Известия Иркутского государственного университета. Серия «Математика»
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Известия Иркутского государственного университета. Серия Математика:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Известия Иркутского государственного университета. Серия Математика, 2020, том 31, страницы 3–17 (Mi iigum402)  

Динамические системы и оптимальное управление

The optimal rehedging interval for the options portfolio within the RAMP, taking into account transaction costs and liquidity costs

[Оптимальный интервал хеджирования для портфеля опционов в рамках RAPM с учетом операционных издержек и затрат на ликвидность]

M. M. Dyshaeva, V. E. Fedorovab

a Chelyabinsk State University, Chelyabinsk, Russian Federation
b South Ural State University, Chelyabinsk, Russian Federation

Аннотация: Используя подход L. C. G. Rogers и S. Singh, мы добавили учет затрат на ликвидность в методологию ценообразования с поправкой на риск (RAPM), обобщенную М. Jandačka и D. Ševčovič (2005). Эта модель сводит к минимуму риск роста транзакционных издержек из-за частого дельта-хеджирования и снижает риск изменения стоимости портфеля (ошибка хеджирования) из-за редких перебалансировок. Найдено численное решение для цены комбинации опционов short strangle. Получен оптимальный интервал времени для дельта-хеджирования. Результаты исследования представлены в виде графиков, характеризующих зависимость интервала от текущей цены базового актива и от времени, оставшегося до истечения срока действия опционов.

Финансовая поддержка Номер гранта
Российский фонд фундаментальных исследований 2019-01-00244
Министерство образования и науки Российской Федерации 02.A03.21.0011
The work is supported by the Russian Foundation of Basic Research, grant 2019-01-00244; by Act 211 of Government of the Russian Federation, contract 02.A03.21.0011.


DOI: https://doi.org/10.26516/1997-7670.2020.31.3

Полный текст: PDF файл (769 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья
УДК: 517.957, 336.76
MSC: 91G80, 91G20, 91G60
Поступила в редакцию: 30.10.2019
Язык публикации: английский

Образец цитирования: M. M. Dyshaev, V. E. Fedorov, “The optimal rehedging interval for the options portfolio within the RAMP, taking into account transaction costs and liquidity costs”, Известия Иркутского государственного университета. Серия Математика, 31 (2020), 3–17

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{DysFed20}
\by M.~M.~Dyshaev, V.~E.~Fedorov
\paper The optimal rehedging interval for the options portfolio within the RAMP, taking into account transaction costs and liquidity costs
\jour Известия Иркутского государственного университета. Серия Математика
\yr 2020
\vol 31
\pages 3--17
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/iigum402}
\crossref{https://doi.org/10.26516/1997-7670.2020.31.3}
\isi{http://gateway.isiknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=PARTNER_APP&SrcAuth=LinksAMR&DestLinkType=FullRecord&DestApp=ALL_WOS&KeyUT=000520538100001}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/iigum402
  • http://mi.mathnet.ru/rus/iigum/v31/p3

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles
  • Просмотров:
    Эта страница:83
    Полный текст:184
    Литература:2
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2021