RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Правила для авторов

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Матем. моделирование:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Матем. моделирование, 2007, том 19, номер 5, страницы 45–58 (Mi mm966)  

Оптимальное управление инвестициями в актив со случайной доходностью при транзакционных издержках

В. В. Китов

Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова

Аннотация: В работе рассматривается задача оптимального управления инвестициями в некоторый актив со стоимостью, изменяющейся как геометрическое броуновское движение, при фиксированных и пропорциональных транзакционных издержках. Показывается, что постановка задачи напрямую обобщается на многомерный случай путем независимого решения одномерной максимизационной задачи для каждого актива. Указывается общий вид получающегося оптимального управления и предоставляется конструктивный механизм его поиска путем решения системы квази-вариационных неравенств. Задача импульсного оптимального управления сводится к решению системы из шести нелинейных уравнений. Из этой системы получаются выводы о том, что четыре параметра управления сводятся к двум при нулевых фиксированных издержках, и сводятся к трем при нулевых пропорциональных издержках. Проводится численный эксперимент, в котором определяется зависимость решения задачи от всех параметров. Также находится интегральное представление функции выигрыша через функцию Грина, упрощающее в некоторых случаях поиск решения нелинейной системы. Для случая, когда реакция на управление происходит с некоторым фиксированным запаздыванием, доказывается свойство оптимального управления, сводящее потенциально бесконечномерное фазовое пространство задачи к одномерному, что позволяет существенно упростить задачу и найти ее решение аналогично случаю без запаздывания.

Полный текст: PDF файл (217 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Реферативные базы данных:
Поступила в редакцию: 29.03.2006

Образец цитирования: В. В. Китов, “Оптимальное управление инвестициями в актив со случайной доходностью при транзакционных издержках”, Матем. моделирование, 19:5 (2007), 45–58

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{Kit07}
\by В.~В.~Китов
\paper Оптимальное управление инвестициями в актив со случайной
доходностью при транзакционных издержках
\jour Матем. моделирование
\yr 2007
\vol 19
\issue 5
\pages 45--58
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/mm966}
\mathscinet{http://www.ams.org/mathscinet-getitem?mr=2350954}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:1119.91325}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/mm966
  • http://mi.mathnet.ru/rus/mm/v19/i5/p45

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles
  • Математическое моделирование
    Просмотров:
    Эта страница:393
    Полный текст:134
    Литература:52
    Первая стр.:10
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2019