Проблемы управления
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Пробл. управл.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Пробл. управл., 2020, выпуск 3, страницы 40–48 (Mi pu1190)  

Управление в социально-экономических системах

Модель оценки эффекта воздействия ипотечной секьюритизации на банковский бизнес

С. Ю. Хасяноваa, М. Е. Самсоновb

a Национальный исследовательский университет «Высшая школа экономики», г. Нижний Новгород, Россия
b Государственная Корпорация «Агентство по страхованию вкладов», Москва, Россия

Аннотация: Статья посвящена проблеме развития рынка ипотечной секьюритизации в России. Целью исследования является оценка среднего эффекта воздействия сделок ипотечной секьюритизации на показатели деятельности российских банков, проводивших такие сделки в период с 2012 по 2018 гг. В работе использована методология Propensity Score Matching, применяемая для оценки эффекта воздействия события на определенный объект или процесс. Источниками данных являются база данных Cbonds, содержащая информацию о датах и объемах сделок секьюритизации в РФ, и база данных Банка России по показателям деятельности банков. Результаты показали, что основным положительным эффектом секъюритизации для российских банков в анализируемом периоде стал рост ликвидных активов, а негативные последствия проявились в ухудшении качества и снижении доходности кредитного портфеля. В отличие от зарубежной практики секьюритизация не принесла российским банкам выгод, связанных с сокращением стоимости фондирования и повышением рентабельности. Полученные результаты вносят вклад в теорию финансовой устойчивости банков и могут быть полезны как самим банкам при принятии решения о проведении секьюритизации, так и органу надзора в регулятивных целях. Практическую значимость для риск-менеджмента банков представляет вывод об использовании секьюритизации как источника ликвидности в условиях структурного дефицита ликвидности. Раскрытие потенциала секьюритизации в интересах повышения эффективности банковского бизнеса может быть обеспечено регулятивными мерами по совершенствованию ее механизма.

Ключевые слова: банковский сектор, ипотечное кредитование, ипотечная секьюритизация, ликвидность, кредитный риск, доходность, финансовая устойчивость, системный риск.

DOI: https://doi.org/10.25728/pu.2020.3.5

Полный текст: PDF файл (230 kB)
Первая страница: PDF файл
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Тип публикации: Статья
УДК: 336.71
Поступила в редакцию: 23.10.2019
Исправленный вариант: 06.01.2020
Принята в печать:03.02.2020

Образец цитирования: С. Ю. Хасянова, М. Е. Самсонов, “Модель оценки эффекта воздействия ипотечной секьюритизации на банковский бизнес”, Пробл. управл., 2020, № 3, 40–48

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{KhaSam20}
\by С.~Ю.~Хасянова, М.~Е.~Самсонов
\paper Модель оценки эффекта воздействия ипотечной секьюритизации на банковский бизнес
\jour Пробл. управл.
\yr 2020
\issue 3
\pages 40--48
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/pu1190}
\crossref{https://doi.org/10.25728/pu.2020.3.5}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/pu1190
  • http://mi.mathnet.ru/rus/pu/v3/p40

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles
  • Проблемы управления
    Просмотров:
    Эта страница:76
    Литература:7
    Первая стр.:5
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2022