RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Главная страница
О проекте
Программное обеспечение
Классификаторы
Полезные ссылки
Пользовательское
соглашение

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Stochastics, 2013, том 85, выпуск 4, страницы 652–666 (Mi stpr2)  

Controlled random fields, von Neumann–Gale dynamics and multimarket hedging with risk

I. V. Evstigneeva, M. V. Zhitlukhinab

a The University of Manchester, Manchester, United Kingdom
b Steklov Mathematical Institute, Moscow, Russian Federation

Аннотация: We develop a model of asset pricing and hedging for interconnected financial markets with frictions – transaction costs and portfolio constraints. The model is based on a control theory for random fields on a directed graph. Market dynamics are described by using von Neumann–Gale dynamical systems first considered in connection with the modelling of economic growth [13,24]. The main results are hedging criteria stated in terms of risk-acceptable portfolios and consistent price systems, extending the classical superreplication criteria formulated in terms of equivalent martingale measures.

DOI: https://doi.org/10.1080/17442508.2013.795565


Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья
MSC: 91B28, 91B26, 91B25, 60G60
Поступила в редакцию: 24.02.2013
Принята в печать:19.03.2013
Язык публикации: английский

Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/stpr2

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles
  • Просмотров:
    Эта страница:30

     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2019