RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Подписка
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятн. и ее примен., 2012, том 57, выпуск 2, страницы 405–414 (Mi tvp4457)  

Эта публикация цитируется в 2 научных статьях (всего в 2 статьях)

Краткие сообщения

A unified “bang-bang” principle with respect to R-invariant performance benchmarks

S. C. Yama, S. P. Yungb, W. Zhoub

a Chinese University of Hong Kong
b University of Hong Kong

Аннотация: В последнее время появился ряд работ, посвященных нахождению оптимального момента продажи акции — так, чтобы ожидаемое отношение цены продажи к некоторому эталону (т.е. к последней наивысшей цене акции) при конечном временном горизонте было максимальным. И хотя задача формулировалась в различных постановках, оптимальное решение в результате имело вид “bang-bang”, который был изначально найден в работе А. Н. Ширяева, Ц. Сюя и С. И. Чжоу [12] и который можно буквально интерпретировать как “Купить-и-держать” или “Продать-сразу-же” — в зависимости от качества акции. В настоящей статье мы сначала предлагаем три алгебраических условия на класс бенчмарков и называем любой бенчмарк, удовлетворяющий этим трем условиям, $\mathscr{R}$-инвариантным характеристическим бенчмарком. Мы показываем, что если $F$ есть $\mathscr{R}$-инвариантный характеристический бенчмарк, то соответствующая задача оптимальной остановки имеет оптимальное решение типа “bang-bang”. Предлагаемый нами подход позволяет дать единое доказательство всех похожих задач для броуновского движения, рассматриваемых в литературе, а также получить новые результаты; в частности, в п. 3.2 решена оставшаяся часть — не получившая освещения в литературе — задачи, первоначально сформулированной А. Н. Ширяевым (см. [11]).

Ключевые слова: оптимальная остановка, правило “Купить-и-держать”, правило “Продать-сразу-же”, $\mathscr{R}$-инвариантный характеристический бенчмарк.

DOI: https://doi.org/10.4213/tvp4457

Полный текст: PDF файл (183 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2013, 57:2, 357–366

Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья
Поступила в редакцию: 13.09.2010
Язык публикации: английский

Образец цитирования: S. C. Yam, S. P. Yung, W. Zhou, “A unified “bang-bang” principle with respect to R-invariant performance benchmarks”, Теория вероятн. и ее примен., 57:2 (2012), 405–414; Theory Probab. Appl., 57:2 (2013), 357–366

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{YamYunZho12}
\by S.~C.~Yam, S.~P.~Yung, W.~Zhou
\paper A unified ``bang-bang'' principle with respect to R-invariant performance benchmarks
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2012
\vol 57
\issue 2
\pages 405--414
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp4457}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp4457}
\mathscinet{http://www.ams.org/mathscinet-getitem?mr=3201663}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:1273.91432}
\elib{https://elibrary.ru/item.asp?id=20732966}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2013
\vol 57
\issue 2
\pages 357--366
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97986035}
\isi{http://gateway.isiknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=PARTNER_APP&SrcAuth=LinksAMR&DestLinkType=FullRecord&DestApp=ALL_WOS&KeyUT=000319917400014}
\elib{https://elibrary.ru/item.asp?id=20651859}
\scopus{https://www.scopus.com/record/display.url?origin=inward&eid=2-s2.0-84878747388}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/tvp4457
  • https://doi.org/10.4213/tvp4457
  • http://mi.mathnet.ru/rus/tvp/v57/i2/p405

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles

    Эта публикация цитируется в следующих статьяx:
    1. Eddie C.M. Hui, Ka Kwan Kevin Chan, “Can we still beat “buy-and-hold” for individual stocks?”, Phys. A, 410 (2014), 513–534  crossref  mathscinet  adsnasa  isi
    2. Hui E.C.M., Chan Ka Kwan Kevin, “Testing Calendar Effects on Global Securitized Real Estate Markets By Shiryaev-Zhou Index”, Habitat Int., 48 (2015), 38–45  crossref  isi  elib
  • Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Просмотров:
    Эта страница:413
    Полный текст:64
    Литература:32
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2020