Теория вероятностей и ее применения
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Подписка
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятн. и ее примен., 2012, том 57, выпуск 2, страницы 405–414 (Mi tvp4457)  

Эта публикация цитируется в 4 научных статьях (всего в 4 статьях)

Краткие сообщения

A unified “bang-bang” principle with respect to R-invariant performance benchmarks

S. C. Yama, S. P. Yungb, W. Zhoub

a Chinese University of Hong Kong
b University of Hong Kong

Аннотация: В последнее время появился ряд работ, посвященных нахождению оптимального момента продажи акции — так, чтобы ожидаемое отношение цены продажи к некоторому эталону (т.е. к последней наивысшей цене акции) при конечном временном горизонте было максимальным. И хотя задача формулировалась в различных постановках, оптимальное решение в результате имело вид “bang-bang”, который был изначально найден в работе А. Н. Ширяева, Ц. Сюя и С. И. Чжоу [12] и который можно буквально интерпретировать как “Купить-и-держать” или “Продать-сразу-же” — в зависимости от качества акции. В настоящей статье мы сначала предлагаем три алгебраических условия на класс бенчмарков и называем любой бенчмарк, удовлетворяющий этим трем условиям, $\mathscr{R}$-инвариантным характеристическим бенчмарком. Мы показываем, что если $F$ есть $\mathscr{R}$-инвариантный характеристический бенчмарк, то соответствующая задача оптимальной остановки имеет оптимальное решение типа “bang-bang”. Предлагаемый нами подход позволяет дать единое доказательство всех похожих задач для броуновского движения, рассматриваемых в литературе, а также получить новые результаты; в частности, в п. 3.2 решена оставшаяся часть — не получившая освещения в литературе — задачи, первоначально сформулированной А. Н. Ширяевым (см. [11]).

Ключевые слова: оптимальная остановка, правило “Купить-и-держать”, правило “Продать-сразу-же”, $\mathscr{R}$-инвариантный характеристический бенчмарк.

DOI: https://doi.org/10.4213/tvp4457

Полный текст: PDF файл (183 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2013, 57:2, 357–366

Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья
Поступила в редакцию: 13.09.2010
Язык публикации: английский

Образец цитирования: S. C. Yam, S. P. Yung, W. Zhou, “A unified “bang-bang” principle with respect to R-invariant performance benchmarks”, Теория вероятн. и ее примен., 57:2 (2012), 405–414; Theory Probab. Appl., 57:2 (2013), 357–366

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{YamYunZho12}
\by S.~C.~Yam, S.~P.~Yung, W.~Zhou
\paper A unified ``bang-bang'' principle with respect to R-invariant performance benchmarks
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2012
\vol 57
\issue 2
\pages 405--414
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp4457}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp4457}
\mathscinet{http://www.ams.org/mathscinet-getitem?mr=3201663}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:1273.91432}
\elib{https://elibrary.ru/item.asp?id=20732966}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2013
\vol 57
\issue 2
\pages 357--366
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97986035}
\isi{http://gateway.isiknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=PARTNER_APP&SrcAuth=LinksAMR&DestLinkType=FullRecord&DestApp=ALL_WOS&KeyUT=000319917400014}
\elib{https://elibrary.ru/item.asp?id=20651859}
\scopus{https://www.scopus.com/record/display.url?origin=inward&eid=2-s2.0-84878747388}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/tvp4457
  • https://doi.org/10.4213/tvp4457
  • http://mi.mathnet.ru/rus/tvp/v57/i2/p405

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles

    Эта публикация цитируется в следующих статьяx:
    1. Eddie C.M. Hui, Ka Kwan Kevin Chan, “Can we still beat “buy-and-hold” for individual stocks?”, Phys. A, 410 (2014), 513–534  crossref  mathscinet  adsnasa  isi
    2. Hui E.C.M., Chan Ka Kwan Kevin, “Testing Calendar Effects on Global Securitized Real Estate Markets By Shiryaev-Zhou Index”, Habitat Int., 48 (2015), 38–45  crossref  isi  elib
    3. Hui E.C.M., Chan Ka Kwan Kevin, “Alternative Trading Strategies to Beat “Buy-and-Hold””, Physica A, 534 (2019), UNSP 120800  crossref  isi
    4. Liu Yu. Yang A. Zhang J. Yao J., “An Optimal Stopping Problem of Detecting Entry Points For Trading Modeled By Geometric Brownian Motion”, Comput. Econ., 55:3 (2020), 827–843  crossref  isi
  • Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Просмотров:
    Эта страница:448
    Полный текст:77
    Литература:32
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2021