RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Подписка
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятн. и ее примен., 2016, том 61, выпуск 1, страницы 69–113 (Mi tvp5044)  

Явное описание функций полезности типа HARA и отвечающих им оптимальных портфелей

Т. Чоуллиa, Д. Ма

a University of Alberta

Аннотация: Получена полная характеризация форвардных функций полезностей типа HARA в рыночных моделях, где процесс цен акций описывается локально ограниченным $d$-мерным семимартингалом. Дано явное описание оптимальных портфелей, отвечающих указанным функциям полезности. При некоторых слабых предположениях интегрируемости доказано, что процесс неприятия риска для степенной форвардной функции полезности является константой. Наш подход основан на минимальных мартингальных плотностях Хеллингера, получаемых из процесса Хеллингера. Преимущества данного подхода иллюстрируются на примере рыночных моделей в дискретном времени.

Ключевые слова: форвардные функции полезности, параметризация, процесс Хеллингера, минимальная мартингальная плотность Хеллингера, многомерные семимартингалы.

Финансовая поддержка Номер гранта
Natural Sciences and Engineering Research Council of Canada (NSERC) G121210818
Исследование выполнено при поддержке грантом G121210818 NSERC (Natural Sciences and Engineering Research Council of Canada).


DOI: https://doi.org/10.4213/tvp5044

Полный текст: PDF файл (457 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2017, 61:1, 57–93

Реферативные базы данных:

Тип публикации: Статья
Поступила в редакцию: 25.02.2015

Образец цитирования: Т. Чоулли, Д. Ма, “Явное описание функций полезности типа HARA и отвечающих им оптимальных портфелей”, Теория вероятн. и ее примен., 61:1 (2016), 69–113; Theory Probab. Appl., 61:1 (2017), 57–93

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{ChoMa16}
\by Т.~Чоулли, Д.~Ма
\paper Явное описание функций полезности типа HARA и отвечающих им оптимальных портфелей
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2016
\vol 61
\issue 1
\pages 69--113
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp5044}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp5044}
\mathscinet{http://www.ams.org/mathscinet-getitem?mr=3626422}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:1358.91090}
\elib{http://elibrary.ru/item.asp?id=26414463}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2017
\vol 61
\issue 1
\pages 57--93
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97T988009}
\isi{http://gateway.isiknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=PARTNER_APP&SrcAuth=LinksAMR&DestLinkType=FullRecord&DestApp=ALL_WOS&KeyUT=000395947600005}
\scopus{http://www.scopus.com/record/display.url?origin=inward&eid=2-s2.0-85014784234}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/tvp5044
  • https://doi.org/10.4213/tvp5044
  • http://mi.mathnet.ru/rus/tvp/v61/i1/p69

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles
  • Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Просмотров:
    Эта страница:202
    Полный текст:24
    Литература:31
    Первая стр.:12
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2020