RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Подписка
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятн. и ее примен., 2007, том 52, выпуск 3, страницы 506–540 (Mi tvp76)  

Эта публикация цитируется в 12 научных статьях (всего в 12 статьях)

Нахождение справедливых цен на основе когерентных мер риска

А. С. Черный

Московский государственный университет им. М. В. Ломоносова, механико-математический факультет

Аннотация: Это первая из двух статей, посвященных применениям когерентных мер риска к основным задачам финансовой математики. В настоящей статье рассматриваются применения этих мер к нахождению справедливых цен на неполных рынках. Доказывается фундаментальная теорема теории расчетов для метода, основанного на когерентных мерах риска. Рассматриваемая модель включает статические и динамические модели, модели с бесконечным числом активов и модели с операционными издержками. В частности, мы доказываем, что при стремлении коэффициента пропорциональных операционных издержек к нулю интервалы справедливых цен сходятся к интервалу справедливых цен в модели без издержек.
Кроме этого, мы исследуем некоторые проблемы, относящиеся собственно к мерам риска. В частности, вводится понятие генератора, открывающее путь для геометрических конструкций. С его помощью дается простое геометрическое решение проблемы размещения капитала.

Ключевые слова: взвешенный V@R, генератор, когерентная мера риска, метод NGD, операционные издержки, опорная функция, размещение капитала, риск-вклад, риск-нейтральная мера, хвостовой V@R, экстремальная мера.

DOI: https://doi.org/10.4213/tvp76

Полный текст: PDF файл (3843 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 2008, 52:3, 389–415

Реферативные базы данных:

Поступила в редакцию: 29.05.2006

Образец цитирования: А. С. Черный, “Нахождение справедливых цен на основе когерентных мер риска”, Теория вероятн. и ее примен., 52:3 (2007), 506–540; Theory Probab. Appl., 52:3 (2008), 389–415

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{Che07}
\by А.~С.~Черный
\paper Нахождение справедливых цен на основе когерентных мер риска
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 2007
\vol 52
\issue 3
\pages 506--540
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp76}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp76}
\mathscinet{http://www.ams.org/mathscinet-getitem?mr=2743027}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:1148.91026}
\elib{http://elibrary.ru/item.asp?id=10437780}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 2008
\vol 52
\issue 3
\pages 389--415
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97983158}
\isi{http://gateway.isiknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=PARTNER_APP&SrcAuth=LinksAMR&DestLinkType=FullRecord&DestApp=ALL_WOS&KeyUT=000259971000002}
\scopus{http://www.scopus.com/record/display.url?origin=inward&eid=2-s2.0-55449135924}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/tvp76
  • https://doi.org/10.4213/tvp76
  • http://mi.mathnet.ru/rus/tvp/v52/i3/p506

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles

    Эта публикация цитируется в следующих статьяx:
    1. А. В. Куликов, “Многомерные когерентные и выпуклые меры риска”, Теория вероятн. и ее примен., 52:4 (2007), 685–710  mathnet  crossref  mathscinet  zmath; A. V. Kulikov, “Multidimensional Coherent and Convex Risk Measures”, Theory Probab. Appl., 52:4 (2008), 614–635  crossref  isi
    2. Cherny A.S., “Pricing and hedging European options with discrete–time coherent risk”, Finance Stoch., 11:4 (2007), 537–569  crossref  mathscinet  zmath  isi  elib  scopus
    3. Д. В. Орлов, “О двух оценках одной меры риска”, Теория вероятн. и ее примен., 53:1 (2008), 168–172  mathnet  crossref  mathscinet  zmath; D. V. Orlov, “On Two Estimates of a Risk Measure”, Theory Probab. Appl., 53:1 (2009), 169–173  crossref  isi
    4. Cherny A.S., “Capital allocation and risk contribution with discrete–time coherent risk”, Math. Finance, 19:1 (2009), 13–40  crossref  mathscinet  zmath  isi  elib  scopus
    5. Cherny A., Madan D., “New measures for performance evaluation”, Rev. Financ. Stud., 22:7 (2009), 2571–2606  crossref  isi  scopus
    6. Л. А. Коновалов, “Об одном предельном соотношении для когерентных мер риска”, Теория вероятн. и ее примен., 55:1 (2010), 167–176  mathnet  crossref  mathscinet; L. A. Konovalov, “On one limit relation for coherent measures of risk”, Theory Probab. Appl., 55:1 (2011), 144–153  crossref  isi
    7. Cherny A.S., “Risk-reward optimization with discrete-time coherent risk”, Math. Finance, 20:4 (2010), 571–595  crossref  mathscinet  zmath  isi  elib  scopus
    8. Cherny A., Orlov D., “On two approaches to coherent risk contribution”, Math. Finance, 21:3 (2011), 557–571  crossref  mathscinet  zmath  isi  elib  scopus
    9. Evstigneev I.V., Zhitlukhin M.V., “Controlled Random Fields, Von Neumann-Gale Dynamics and Multimarket Hedging with Risk”, Stochastics, 85:4, SI (2013), 652–666  crossref  mathscinet  zmath  isi  elib  scopus
    10. Pfister T., Utz S., Wimmer M., “Capital Allocation in Credit Portfolios in a Multi-Period Setting: a Literature Review and Practical Guidelines”, Rev. Manag. Sci., 9:1 (2015), 1–32  crossref  mathscinet  isi  scopus
    11. Assa H., Morales M., Firouzi H.O., “On the Capital Allocation Problem for a New Coherent Risk Measure in Collective Risk Theory”, Risks, 4:3 (2016), 30  crossref  mathscinet  isi
    12. Bielecki T.R., Cialenco I., Feng Sh., “A Dynamic Model of Central Counterparty Risk”, Int. J. Theor. Appl. Financ., 21:8 (2018), 1850050  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
  • Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Просмотров:
    Эта страница:731
    Полный текст:109
    Литература:78
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2020