RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB
Общая информация
Последний выпуск
Архив
Импакт-фактор
Подписка
Правила для авторов
Загрузить рукопись

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Теория вероятн. и ее примен.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Теория вероятн. и ее примен., 1998, том 43, выпуск 1, страницы 152–161 (Mi tvp885)  

Эта публикация цитируется в 11 научных статьях (всего в 11 статьях)

Краткие сообщения

Хеджирование опционов с заданной вероятностью

А. А. Новиков

Математический институт им. В. А. Стеклова РАН

Аннотация: Рассматривается модель полного рынка с двумя активами в предположении, что инвестор хеджирует заданную функцию выплат с заданной вероятностью; другими словами, инвестор в момент выплаты опциона имеет капитал не меньше требуемой функции выплат с вероятностью, не меньшей $1-\alpha$, где $\alpha$ – уровень значимости. При некоторых предположениях относительно модели рынка и некоторых ограничениях на класс хеджирующих стратегий находится оценка снизу для цены опциона (т.е. для начального капитала инвестора) и строится хеджирующая стратегия (стратегия инвестора), на которой достигается полученная оценка снизу.
В качестве примера вычисляется цена и строится хедж для европейского опциона-колл, а также американского опциона-колл с барьерным ограничением.

Ключевые слова: финансовая математика, мартингалы, отношение правдоподобия, платежные обязательства.

DOI: https://doi.org/10.4213/tvp885

Полный текст: PDF файл (497 kB)

Англоязычная версия:
Theory of Probability and its Applications, 1999, 43:1, 135–143

Реферативные базы данных:


Образец цитирования: А. А. Новиков, “Хеджирование опционов с заданной вероятностью”, Теория вероятн. и ее примен., 43:1 (1998), 152–161; Theory Probab. Appl., 43:1 (1999), 135–143

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{Nov98}
\by А.~А.~Новиков
\paper Хеджирование опционов с заданной вероятностью
\jour Теория вероятн. и ее примен.
\yr 1998
\vol 43
\issue 1
\pages 152--161
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/tvp885}
\crossref{https://doi.org/10.4213/tvp885}
\mathscinet{http://www.ams.org/mathscinet-getitem?mr=1670004}
\zmath{https://zbmath.org/?q=an:0977.91020}
\transl
\jour Theory Probab. Appl.
\yr 1999
\vol 43
\issue 1
\pages 135--143
\crossref{https://doi.org/10.1137/S0040585X97976738}
\isi{http://gateway.isiknowledge.com/gateway/Gateway.cgi?GWVersion=2&SrcApp=PARTNER_APP&SrcAuth=LinksAMR&DestLinkType=FullRecord&DestApp=ALL_WOS&KeyUT=000079809600012}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/tvp885
  • https://doi.org/10.4213/tvp885
  • http://mi.mathnet.ru/rus/tvp/v43/i1/p152

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles

    Эта публикация цитируется в следующих статьяx:
    1. Н. С. Дёмин, М. Ю. Шиширин, “Европейский опцион с произвольным числом типов рисковых ценных бумаг в случае дискретного времени”, Дискретн. анализ и исслед. опер., сер. 2, сер. 2, 9:1 (2002), 3–20  mathnet  mathscinet
    2. Pavlov I.V., Krasii N.P., “Construction of the hedging strategies for one model of (B, S)-market”, Probabilistic Methods in Discrete Mathematics, 2002, 311–325  isi
    3. Kisielewicz M., Michta M., Motyl J., “Set valued approach to stochastic control. II. Viability and semimartingale issues”, Dynam. Systems Appl., 12:3-4 (2003), 433–466  mathscinet  zmath  isi
    4. Pérez-Hernández L., “On the existence of an efficient hedge for an American contingent claim within a discrete time market”, Quant. Finance, 7:5 (2007), 547–551  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
    5. Н. С. Дёмин, А. В. Ерлыкова, Е. А. Паньшина, “Исследование одного вида экзотических опционов при наличии оттока и притока капитала в биномиальной модели $(B,S)$-рынка ценных бумаг”, Дискретн. анализ и исслед. опер., 16:6 (2009), 23–42  mathnet  mathscinet  zmath
    6. Данилюк Е.Ю., Демин Н.С., “Хеджирование опциона продажи с заданной вероятностью в случае выплаты дивидендов по рисковому активу”, Вестн. Томского гос. ун-та. Управление, вычислительная техника и информатика, 2009, № 4, 32–42
    7. Данилюк Е.Ю., Демин Н.С., “Хеджирование опциона купли с заданной вероятностью на диффузионном (b, s)-рынке в случае выплаты дивидендов по рисковому активу”, Вестник томского государственного университета. управление, вычислительная техника и информатика, 2011, № 1, 22–30  elib
    8. Lindberg P., “Optimal Partial Hedging of an American Option: Shifting the Focus to the Expiration Date”, Math. Method Oper. Res., 75:3 (2012), 221–243  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
    9. Alexey I. Soloviev, “Minimax estimation of value-at-risk under hedging of an American contingent claim in a discrete financial market”, Contributions to Game Theory and Management, 9 (2016), 276–286  mathnet
    10. Thai Huu Nguyen, Pergamenshchikov S., “Approximate Hedging Problem With Transaction Costs in Stochastic Volatility Markets”, Math. Financ., 27:3 (2017), 832–865  crossref  mathscinet  zmath  isi  scopus
    11. Т. Нгуэн, С. Пергаменщиков, “Аппроксимационное хеджирование с постоянными пропорциональными операционными издержками на финансовых рынках со скачками”, Теория вероятн. и ее примен., 65:2 (2020), 281–311  mathnet  crossref
  • Теория вероятностей и ее применения Theory of Probability and its Applications
    Просмотров:
    Эта страница:469
    Полный текст:81
    Первая стр.:26
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2020