RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB
Общая информация
Последний выпуск
Архив

Поиск публикаций
Поиск ссылок

RSS
Последний выпуск
Текущие выпуски
Архивные выпуски
Что такое RSS



Вестн. С.-Петербург. ун-та. Сер. 10. Прикл. матем. Информ. Проц. упр.:
Год:
Том:
Выпуск:
Страница:
Найти






Персональный вход:
Логин:
Пароль:
Запомнить пароль
Войти
Забыли пароль?
Регистрация


Вестн. С.-Петербург. ун-та. Сер. 10. Прикл. матем. Информ. Проц. упр., 2013, выпуск 3, страницы 121–141 (Mi vspui142)  

Прикладная математика

Optimal consumption under an uncertain inter-temporal budget: stochastic dynamic Slutsky equations

D. W. K. Yeungab

a 199034, St. Petersburg State University, Russian Federation
b SRS Consortium for Advanced Study in Cooperative Dynamic Games, Shue Yan University, Hong Kong, China

Аннотация: This paper extends Slutsky's classic work on consumer theory to a stochastic dynamic framework in which the consumer has an inter-temporal planning horizon with uncertain future incomes. Utility maximization leading to a set of ordinary wealth-dependent demand functions is performed. A dual problem is set up to derive the wealth compensated demand functions. This represents the first time that wealth-dependent ordinary demand functions and wealth compensated demand functions are obtained. A set of stochastic dynamic Slutsky equations is then derived. The extension incorporates realistic characteristics in consumer theory and advances the conventional static microeconomic study on consumption to a stochastic dynamic optimal control framework. Bibliogr. 17. Il. 2. Table 2.

Ключевые слова: al consumption, uncertain inter-temporal budget, stochastic dynamic programming, slutsky equation.

Полный текст: PDF файл (361 kB)
Список литературы: PDF файл   HTML файл
Тип публикации: Статья
УДК: 517.929
Поступила: 21 марта 2013 г.
Язык публикации: английский

Образец цитирования: D. W. K. Yeung, “Optimal consumption under an uncertain inter-temporal budget: stochastic dynamic Slutsky equations”, Вестн. С.-Петербург. ун-та. Сер. 10. Прикл. матем. Информ. Проц. упр., 2013, no. 3, 121–141

Цитирование в формате AMSBIB
\RBibitem{Yeu13}
\by D.~W.~K.~Yeung
\paper Optimal consumption under an uncertain inter-temporal budget: stochastic dynamic Slutsky equations
\jour Вестн. С.-Петербург. ун-та. Сер. 10. Прикл. матем. Информ. Проц. упр.
\yr 2013
\issue 3
\pages 121--141
\mathnet{http://mi.mathnet.ru/vspui142}


Образцы ссылок на эту страницу:
  • http://mi.mathnet.ru/vspui142
  • http://mi.mathnet.ru/rus/vspui/y2013/i3/p121

    ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru


    Citing articles on Google Scholar: Russian citations, English citations
    Related articles on Google Scholar: Russian articles, English articles
  • Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 10. Прикладная математика. Информатика. Процессы управления
    Просмотров:
    Эта страница:113
    Полный текст:21
    Литература:26
    Первая стр.:13
     
    Обратная связь:
     Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2021