RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Видеотека
Архив
Популярное видео

Поиск
RSS
Новые поступления





Для просмотра файлов Вам могут потребоваться






Международная конференция «Stochastic Optimization and Optimal Stopping»
24 сентября 2012 г. 10:00, г. Москва, МИАН
 

Пленарные доклады


Extremal martingales. Stochastic optimization and optimal stopping

Chris Rogers

University of Cambridge
Видеозаписи:
Flash Video 379.6 Mb
Flash Video 2,272.5 Mb
MP4 379.6 Mb

Количество просмотров:
Эта страница:483
Видеофайлы:250

Chris Rogers
Фотогалерея


Видео не загружается в Ваш браузер:
  1. Установите Adobe Flash Player    

  2. Проверьте с Вашим администратором, что из Вашей сети разрешены исходящие соединения на порт 8080
  3. Сообщите администратору портала о данной ошибке

Аннотация: Availability of market prices of call options of all strikes determines the risk-neutral distribution of the underlying asset at the terminal time. Finding the maximum and minimum price of various derivatives whose prices depend on the maximal value and the terminal value (such as barrier options) has been studied in the last 15 years or so by Hobson, Cox, Obloj, Brown, and others, and some quite complete results are known. This talk takes as its starting point some older work (Rogers, 1993) characterizing the possible joint laws of the maximum and terminal value of a martingale; this converts the problem of finding the extremal martingale into a linear programming problem, an observation which allows effective numerical solution. I hope to be able to talk about more recent work with Moritz Duembgen characterizing the possible joint distributions of the maximum, minimum and terminal value of a continuous martingale.

Язык доклада: английский

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2017