Семинары
RUS  ENG    ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ПАКЕТ AMSBIB  
Ближайшие семинары
Календарь семинаров
Список семинаров
Архив по годам
Регистрация семинара

Поиск
RSS
Ближайшие семинары






Большой семинар кафедры теории вероятностей МГУ
8 октября 2008 г. 16:45, г. Москва, ГЗ МГУ, ауд. 16-24
 


Об оптимальности правила «Buy-and-Hold»

А. Н. Ширяев

Количество просмотров:
Эта страница:187

Аннотация: Пусть $(B,S)$ – финансовая структура, где $B=(B_t)_{t\ge 0}$ – банковский счёт с $dB_t=rB_t dt$, $B_0=1$, и $S=(S_t)_{t\ge 0}$ – акция с $dS_t=S_t(\mu dt+\sigma dW_t)$, $S_0=1$, где $W=(W_t)_{t\ge 0}$ – стандартный винеровский процесс («модель Black-Scholes»). Обозначим $P_t=S_t/B_t$, $t\in[0,T]$, и $M_T=\max_{t\in[0,T]}P_t$. Пусть $v=v(x)$, $x\ge 0$, есть функция полезности (скажем, $v(x)=\log x$, $v(x)=x$).
В докладе представлены результаты относительно отыскания оптимального момента остановки (момента продажи акции) в задаче
$$ \sup_{\tau\in\mathcal{M}_T} E v(\frac{P_{\tau}}{M_T}), $$
где $\mathcal{M}_T$ – марковские моменты со значениями в $[0,T]$.
Рассматривается также задача, в которой параметр $\mu$ может скачком менять своё значение.

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация посетителей портала  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2021