RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Ближайшие семинары
Календарь семинаров
Список семинаров
Архив по годам
Регистрация семинара

Поиск
RSS
Ближайшие семинары





Для просмотра файлов Вам могут потребоваться








Большой семинар кафедры теории вероятностей МГУ
8 октября 2014 г. 16:45, г. Москва, ГЗ МГУ, ауд. 12-24
 


Дисконтирование активов в современной экономике

В. В. Питербарг

Barclays, Лондон

Количество просмотров:
Эта страница:49

Аннотация: В посткризисной экономике только активы с полным и постоянным долговым обеспечением времени могут считаться действительно независящими от кредитных рисков. Они значительно отличаются от активов, которые традиционно рассматриваются в теории ценообразования (Asset Pricing Theory) и представляют собой специальный тип так называемых активов с нулевой ценой и дивидендами (ZPDP-активов). Мы доказываем аналог фундаментальной теоремы теории ценообразования для экономики, где все активы имеют нулевую цену дивидендов и отсутствует естественный измеритель дисконтирования. В частности, мы показываем, что отсутствие арбитража в такой экономике предполагает существование меры, в которой все активы дисконтируемы по своей собственной ставке долгового обеспечения. Затем мы рассмотрим мультивалютные расширения этих результатов.

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2017