RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Ближайшие семинары
Календарь семинаров
Список семинаров
Архив по годам
Регистрация семинара

Поиск
RSS
Ближайшие семинары





Для просмотра файлов Вам могут потребоваться








Семинар отдела теории вероятностей и математической статистики МИАН
24 мая 2007 г. 18:00, г. Москва, МИАН, комн. 415 (ул. Губкина, 8)
 


В докладе будет рассказано о статье Daniel Hernandez-Hernandez и Alexander Schied «Robust Utility Maximization in a Stochastic Factor Model»

А. Ерехинский

Количество просмотров:
Эта страница:41

Аннотация: We give an explicit PDE characterization for the solution of a robust utility maximization problem in an incomplete market model, whose volatility, interest rate process, and long-term trend are driven by an external stochastic factor process. The robust utility functional is defined in terms of a HARA utility function with negative risk aversion and a dynamically consistent coherent risk measure, which allows for model uncertainty in the distributions of both the asset price dynamics and the factor process. Our method combines two recent advances in the theory of optimal investments: the general duality theory for robust utility maximization and the stochastic control approach to the dual problem of determining optimal martingale measures.

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2017