RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Ближайшие семинары
Календарь семинаров
Список семинаров
Архив по годам
Регистрация семинара

Поиск
RSS
Ближайшие семинары





Для просмотра файлов Вам могут потребоваться








Общеинститутский семинар «Математика и ее приложения» Математического института им. В.А. Стеклова Российской академии наук
22 сентября 2005 г. 16:00, г. Москва, конференц-зал МИАН (ул. Губкина, 8)
 


О математических методах расчета финансово-страховых контрактов

А. В. Мельников
Видеозаписи:
Windows Media 252.3 Mb
Flash Video 238.2 Mb
MP4 238.2 Mb

Количество просмотров:
Эта страница:530
Видеофайлы:284
Youtube Video:

А. В. Мельников
Фотогалерея



Видео не загружается в Ваш браузер:
  1. Установите Adobe Flash Player    

  2. Проверьте с Вашим администратором, что из Вашей сети разрешены исходящие соединения на порт 8080
  3. Сообщите администратору портала о данной ошибке



Аннотация: Ввиду возросшей конкуренции со стороны различных финансовых фирм и институтов страховая индустрия становится все более открытой к инновационным инструментам, выплаты по которым зависят от эволюции рисковых активов рынка (equity-linked insurance, variable annuities, etc). Расчет таких смешанных финансово-страховых продуктов представляет собой комбинацию методов финансовой и актуарной математики.
Рассматриваемые нами контракты (с фиксированной и гибкой гарантией выплаты) имеют две существенных неопределенности: эволюция финансового рынка и будущее время жизни клиента. Для фиксированной гарантии величина выплаты определяется как максимум между некоторой постоянной (гарантия) и ценой рискового актива в момент исполнения контракта при условии дожития застрахованного. Для гибкой гарантии выплата равна максимуму между двумя рисковыми активами, один из которых предполагается более прибыльным, тогда как второй (гибкая гарантия) – менее прибыльным, но более надежным.
В нашей постановке эволюция рисковых активов описывается моделью Блэка–Шоулса или диффузионно-скачкообразной моделью рынка. Мы развиваем методы эффективного хеджирования современной финансовой математики в указанных аспектах, которые вместе с классическими формулами Блэка–Шоулса (постоянная гарантия) и Маргрейба (гибкая гарантия) приводят к методологии управления риском, связанным с такими продуктами. Наши результаты иллюстрируются примерами, основанными на реальных данных (финансовые индексы Dow Jones Industrial Average, Russell 2000).

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2018