RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Ближайшие семинары
Календарь семинаров
Список семинаров
Архив по годам
Регистрация семинара

Поиск
RSS
Ближайшие семинары





Для просмотра файлов Вам могут потребоваться








Большой семинар кафедры теории вероятностей МГУ
4 марта 2009 г. 16:45, г. Москва, ГЗ МГУ, ауд. 16-24
 


Multi-period decision making in finance: time consistency versus information monotonicity

G. Pflug

Количество просмотров:
Эта страница:31

Аннотация: We consider stochastic financial optimization multi-period decision problems. Many risk functionals have been proposed and discussed recently for modeling the risk in such problems. One often required property is “time-consistency”, which—loosely spoken—is the property that decision plans being optimal at time $t$ should remain optimal at time $t+1$ and later. Nested risk functionals lead to time consistency. On the other hand, an also very reasonable requirement is that acceptable decisions remain acceptable if more information is available, i.e. a monotonicity property w.r.t. information expressed in term of filtrations. However information monotonicity contradicts in a certain way time consistency, such that only nearly trivial risk functionals have both properties.

Язык доклада: английский

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2017