RUS  ENG ЖУРНАЛЫ   ПЕРСОНАЛИИ   ОРГАНИЗАЦИИ   КОНФЕРЕНЦИИ   СЕМИНАРЫ   ВИДЕОТЕКА   ЛИЧНЫЙ КАБИНЕТ
Ближайшие семинары
Календарь семинаров
Список семинаров
Архив по годам
Регистрация семинара

Поиск
RSS
Ближайшие семинары





Для просмотра файлов Вам могут потребоваться








Большой семинар кафедры теории вероятностей МГУ
8 октября 2008 г. 16:45, г. Москва, ГЗ МГУ, ауд. 16-24
 


Об оптимальности правила «Buy-and-Hold»

А. Н. Ширяев

Количество просмотров:
Эта страница:112

Аннотация: Пусть $(B,S)$ – финансовая структура, где $B=(B_t)_{t\ge 0}$ – банковский счёт с $dB_t=rB_t dt$, $B_0=1$, и $S=(S_t)_{t\ge 0}$ – акция с $dS_t=S_t(\mu dt+\sigma dW_t)$, $S_0=1$, где $W=(W_t)_{t\ge 0}$ – стандартный винеровский процесс («модель Black-Scholes»). Обозначим $P_t=S_t/B_t$, $t\in[0,T]$, и $M_T=\max_{t\in[0,T]}P_t$. Пусть $v=v(x)$, $x\ge 0$, есть функция полезности (скажем, $v(x)=\log x$, $v(x)=x$).
В докладе представлены результаты относительно отыскания оптимального момента остановки (момента продажи акции) в задаче
$$ \sup_{\tau\in\mathcal{M}_T} E v(\frac{P_{\tau}}{M_T}), $$
где $\mathcal{M}_T$ – марковские моменты со значениями в $[0,T]$.
Рассматривается также задача, в которой параметр $\mu$ может скачком менять своё значение.

ОТПРАВИТЬ: VKontakte.ru FaceBook Twitter Mail.ru Livejournal Memori.ru
 
Обратная связь:
 Пользовательское соглашение  Регистрация  Логотипы © Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, 2017