|
Эта публикация цитируется в 10 научных статьях (всего в 10 статьях)
Математическое моделирование инвестиций на несовершенном рынке капитала
А. А. Шананин Московский физико-технический институт (государственный университет), г. Долгопрудный, Московская обл.
Аннотация:
Рассматривается проблема моделирования инвестиций на несовершенном рынке капитала, на котором процент по кредитам существенно превышает процент по депозитам. Для определения дефлятора денежных потоков предлагается использовать модель Кантора — Липмана, в которой инвестиционная среда описывается пулом стационарных тиражируемых проектов. Пул инвестиционных проектов определяет инвестиционную функцию, которая строится как поточечный максимум преобразований Лапласа денежных потоков инвестиционных проектов. Модель Кантора — Липмана инвестиций на несовершенном рынке капитала позволяет построить функцию Беллмана, которую можно использовать для оценки финансового состояния инвестора. Исследуются свойства оператора Беллмана в задаче об оптимальной стратегии инвестирования. Показано, что в качестве дефлятора денежных потоков следует использовать минимальный положительный корень инвестиционной функции. Исследована управляемая динамическая система, описывающая инвестиционный процесс. Построены режимы сбалансированного роста. Определены неймановский темп роста и неймановские состояния равновесия. Доказана теорема о магистрали в слабой форме.
Ключевые слова:
инвестиции, модель Кантора — Липмана, математическое моделирование экономики, NPV, IRR, оператор Беллмана, инвестиционный полином, задача линейного программирования.
Поступила в редакцию: 10.10.2019 Исправленный вариант: 30.10.2019 Принята в печать: 11.11.2019
Образец цитирования:
А. А. Шананин, “Математическое моделирование инвестиций на несовершенном рынке капитала”, Тр. ИММ УрО РАН, 25, № 4, 2019, 265–274; Proc. Steklov Inst. Math. (Suppl.), 313, suppl. 1 (2021), S175–S184
Образцы ссылок на эту страницу:
https://www.mathnet.ru/rus/timm1692 https://www.mathnet.ru/rus/timm/v25/i4/p265
|
Статистика просмотров: |
Страница аннотации: | 277 | PDF полного текста: | 101 | Список литературы: | 31 | Первая страница: | 5 |
|