|
Теория вероятностей и ее применения, 1994, том 39, выпуск 1, страницы 23–79
(Mi tvp3762)
|
|
|
|
Эта публикация цитируется в 37 научных статьях (всего в 37 статьях)
К теории расчетов опционов Европейского и Американского типов. I. Дискретное время
А. Н. Ширяевa, Ю. М. Кабановb, Д. О. Крамковa, А. В. Мельниковa a Математический институт им. В. А. Стеклова РАН, Москва, Россия
b Центральный экономико-математический институт РАН, Москва, Россия
Аннотация:
Статья, состоящая из двух частей (I – дискретное время, II – непрерывное время, [19]), имеет своей целью изложение основных понятий, постановок задач и результатов финансовой математики, которые относятся к расчетам опционов или контрактов с опционами как одного из видов производных ценных бумаг. В ч. I предполагается, что эти контракты заключаются на дискретном $(B,S)$-рынке, имеются два актива – безрисковый банковский счет $B=(B_n)_{n\ge0}$ и рисковая акция $S=(S_n)_{n\ge0}$. Рассматриваются случаи опционов как Европейского, так и Американского типов. Особое внимание уделяется “мартингальной” методологии расчетов стоимости опционов и хеджирующих стратегий с конкретизацией для опционов купли (call option) и продажи (put option).
Ключевые слова:
рынок ценных бумаг, облигации и акции, банковский счет, опционы Европейского и Американского типов, справедливая (рациональная) стоимость, хеджирующие стратегии, мартингалы, марковские моменты, оптимальные правила остановки, арбитраж, полнота рынка.
Поступила в редакцию: 05.07.1993
Образец цитирования:
А. Н. Ширяев, Ю. М. Кабанов, Д. О. Крамков, А. В. Мельников, “К теории расчетов опционов Европейского и Американского типов. I. Дискретное время”, Теория вероятн. и ее примен., 39:1 (1994), 23–79; Theory Probab. Appl., 39:1 (1994), 14–60
Образцы ссылок на эту страницу:
https://www.mathnet.ru/rus/tvp3762 https://www.mathnet.ru/rus/tvp/v39/i1/p23
|
Статистика просмотров: |
Страница аннотации: | 1673 | PDF полного текста: | 382 | Первая страница: | 84 |
|